LDG chậm trả lãi 5 kỳ trái phiếu liên tiếp
Gần đây, CTCP Đầu tư LDG (mã LDG – sàn HoSE) thông báo chậm trả lãi trái phiếu mã LDGH2123002 với mệnh giá 400 tỷ đồng, lãi suất 11,5%/năm và đáo hạn ngày 10/12/2023.
CTCP Đầu tư LDG vừa có văn bản công bố về thông tin định kỳ thanh toán gốc, lãi trái phiếu bán niên 2023 (từ ngày 1/1 đến ngày 30/6/2023). Theo đó, đối với lãi 5 kỳ của trái phiếu mã LDGH2123002, công ty đã chưa thực hiện thanh toán đúng theo cam kết khi phát hành trái phiếu.
Cụ thể, ngày 10/2 phải thanh toán 5,57 tỷ đồng lãi trái phiếu, ngày 10/3 phải thanh toán 3,37 tỷ đồng lãi trái phiếu, ngày 10/4 phải thanh toán 1,9 tỷ đồng lãi trái phiếu; ngày 10/5 phải thanh toán 1,84 tỷ đồng lãi trái phiếu và ngày 10/6 phải thanh toán 1,9 tỷ đồng lãi trái phiếu.
Tính đến kỳ thứ 6, tổng số tiền lãi trái phiếu mà LDG đang chậm thanh toán rơi vào khoảng 14,6 tỷ đồng. Lý do LDG đưa ra cho sự chậm trễ là doanh nghiệp đang sắp xếp nguồn và đang thông báo kế hoạch trả nợ. Tuy nhiên, LDG cũng chưa cho biết về thời gian sẽ thực hiện thanh toán cụ thể.
Lô trái phiếu LDGH2123002 được LDG phát hành vào ngày 10/12/2021, với tổng giá trị 400 tỷ đồng, bao gồm 4.000 trái phiếu có mệnh giá 100 triệu đồng/trái phiếu. Lô trái phiếu này có kỳ hạn 24 tháng và sẽ đáo hạn vào 10/12/2023.
Mục đích phát hành là để tăng quy mô vốn hoạt động. Cách tính lãi của lô trái phiếu này là từ ngày phát hành đến và không bao gồm ngày tròn 12 tháng kể từ ngày phát hành áp dụng lãi suất 11,5%/năm. Từ ngày tròn 12 tháng đến và không bao gồm ngày đáo hạn áp dụng 12,0%/năm.
Trong thời gian lưu hành, LDG đã thực hiện 02 đợt mua lại trước hạn, lần đầu tiên vào ngày 12/12/2022 với số lượng mua lại là 336 trái phiếu tương đương 336 triệu đồng.
Lần thứ hai vào ngày 31/3/2023 với 1.800 trái phiếu, tương đương số tiền 180 tỷ đồng. Như vậy, đến ngày 10/6, giá trị lưu hành của lô trái phiếu LDGH2123002 trên thực tế chỉ còn 1.864 trái phiếu, tương đương 180,64 tỷ đồng.
Về bức tranh tài chính, trong 6 tháng đầu năm 2023, LDG ghi nhận doanh thu thuần đạt hơn 1 tỷ đồng, giảm 99% so với 139,5 tỷ đồng trong cùng kỳ năm 2022. Lỗ ròng 144 tỷ đồng, trong khi cùng kỳ lãi gần 7 tỷ đồng.
Huy động vốn từ phát hành cổ phiếu có thành công?
Sau 2 lần tổ chức bất thành, Đầu tư LDG đã tổ chức ĐHĐCĐ thường niên 2023 lần 3 vào chiều ngày 23/08.
Tại Đại hội, ĐHĐCĐ LDG thông qua kế hoạch kinh doanh 2023 gồm mục tiêu doanh thu thuần 1.448 tỷ đồng gấp 5,2 lần so với năm trước nhưng lãi sau thuế lại đi ngang ở mức 3,9 tỷ đồng.
ĐHĐCĐ LDG cũng thông qua phương án tăng vốn thông qua phát hành cổ phiếu ESOP và phát hành cổ phiếu riêng lẻ.
Cụ thể, đối với ESOP, LDG dự kiến phát hành hơn 12,8 triệu cp, tương ứng 5% số lượng cổ phiếu đang lưu hành cho các đối tượng là CBNV nhằm gắn kết lợi và động viên cán bộ trong Công ty. Cổ phiếu sau khi phát hành sẽ bị hạn chế chuyển nhượng 1 năm.
Còn đối với phát hành riêng lẻ, LDG dự kiến phát hành 220 triệu cp với giá không thấp hơn 10.000 đồng/cp. Nếu thành công, vốn điều lệ của LDG sẽ tăng từ gần 2.570 tỷ đồng lên 4.770 tỷ đồng. Cổ phiếu sẽ bị hạn chế chuyển nhượng 1 năm kể từ ngày phát hành.
Với tối thiểu 2.200 tỷ đồng thu về được nếu phát hành thành công, LDG dự định sẽ dùng số tiền này để góp vốn đầu tư vào dự án Khu du lịch biển Bãi Bụt – Sơn Trà (hay LDG Grand Đà Nẵng) thông qua hợp tác đầu tư với CTCP Hải Duy; thực hiện dự án khu chung cư Lô C1 – Khu đô thị mới Bình Nguyên (hay LDG Sky); thực hiện mua cổ phiếu các công ty trong ngành bất động sản phù hợp với chiến lược; cơ cấu các khoản nợ, bao gồm nợ trái phiếu và nợ vay ngân hàng.
Chia sẻ tại Đại hội, ông Nguyễn Khánh Hưng - Chủ tịch LDG cho biết trong trường hợp phát hành cho đối tác không thành công hay chỉ thành công 1 phần, mong muốn có 1 lượng phát hành cho cổ đông hiện hữu, kèm theo đó là các chính sách đảm bảo cho cả cổ đông và Công ty đều có lợi.
6 tháng đầu năm 2023, Đầu tư LDG ghi nhận lỗ kỷ lục 144,2 tỷ đồng
Xét về hoạt động kinh doanh, trong quý II/2023, Đầu tư LDG ghi nhận doanh thu đạt 0,33 tỷ đồng, giảm 97,5% so với cùng kỳ và lợi nhuận sau thuế ghi nhận lỗ 74,2 tỷ đồng so với cùng kỳ lãi 4,24 tỷ đồng, tức giảm 78,44 tỷ đồng.
Trong kỳ, lợi nhuận gộp giảm 97% so với cùng kỳ, tương ứng giảm 6,26 tỷ đồng, xuống 0,19 tỷ đồng; doanh thu tài chính giảm 100%, tương ứng giảm 63,03 tỷ đồng, xuống 0,03 tỷ đồng (cùng kỳ 63,06 tỷ đồng); chi phí tài chính tăng 50,3%, tương ứng tăng thêm 16,33 tỷ đồng, lên 48,81 tỷ đồng; chi phí bán hàng và quản lý doanh nghiệp giảm 3,5%, tương ứng giảm 1,02 tỷ đồng, xuống 27,94 tỷ đồng và các hoạt động khác biến động không đáng kể.
Như vậy, trong quý II, việc ghi nhận doanh thu không đáng kể dẫn tới lợi nhuận gộp chỉ ghi nhận 0,19 tỷ đồng, lợi nhuận gộp tạo ra không đủ trả chi phí tài chính, chi phí bán hàng và quản lý doanh nghiệp nên dẫn tới lỗ thêm 74,2 tỷ đồng.
Luỹ kế trong 6 tháng đầu năm 2023, Đầu tư LDG ghi nhận doanh thu đạt 1,04 tỷ đồng, giảm 99,3% so với cùng kỳ và lợi nhuận sau thuế tiếp tục ghi nhận lỗ 144,2 tỷ đồng so với cùng kỳ lãi 6,7 tỷ đồng, tức giảm 150,84 tỷ đồng.
Với việc ghi nhận lợi nhuận sau thuế của cổ đông công ty mẹ là lỗ 144,2 tỷ đồng, tính tới 30/6/2023, lợi nhuận sau thuế luỹ kế chưa phân phối giảm từ 642,97 tỷ đồng, xuống còn 498,98 tỷ đồng.
Được biết, trong năm 2023, Đầu tư LDG đặt kế hoạch kinh doanh với doanh thu 1.448 tỷ đồng, tăng 424,1% so với cùng kỳ và lợi nhuận sau thuế dự kiến 3,9 tỷ đồng, giảm 2,7% so với cùng kỳ năm trước.
Như vậy, việc việc ghi nhận lỗ trong 6 tháng đầu năm 2023, Đầu tư LDG còn cách rất xa kế hoạch lãi 3,9 tỷ đồng.
Bên cạnh kinh doanh thua lỗ, trong 6 tháng đầu năm 2023, Đầu tư LDG tiếp tục mô hình thâm hụt vốn kéo dài với dòng tiền kinh doanh ghi nhận âm 75,3 tỷ đồng so với cùng kỳ âm 528,2 tỷ đồng. Ngoài ra, dòng tiền đầu tư ghi nhận âm 2,35 tỷ đồng và dòng tiền tài chính ghi nhận dương 76,7 tỷ đồng, chủ yếu tăng vay nợ để bù đắp thâm hụt dòng tiền kinh doanh.
Đóng cửa phiên giao dịch ngày 24/8, cổ phiếu LDG đang có giá 5.200 đồng/cổ phiếu.