Thông tin cần biết về quỹ đầu tư chứng khoán

Quỹ đầu tư chứng khoán là gì?

Quỹ đầu tư chứng khoán được hình thành từ việc nhận vốn góp do những nhà đầu tư góp vốn, sau đó sẽ sử dụng số tiền đó để đầu tư chứng khoán và một số dạng tài sản có giá trị khác như bất động sản, máy móc, dây chuyền thiết bị, công nghệ mới… Hiện nay, việc tiếp cận và đầu tư vào những quỹ này diễn ra rất nhộn nhịp trên thị trường và được nhiều người quan tâm. Bởi lẽ, có rất nhiều công ty đã phát hành các loại trái phiếu, cổ phiếu, chứng chỉ quỹ ra thị trường để huy động vốn phục vụ cho việc phát triển doanh nghiệp.

Những nhà đầu tư lớn hoặc nhỏ sẽ tìm những loại chứng khoán phù hợp với nhu cầu, tình hình tài chính của mỗi nhà đầu tư. Đối với các quỹ đầu tư chứng khoán thì những nhà quản lý trực tiếp sẽ chọn các danh mục đầu tư tiềm năng để nghiên cứu rồi mới quyết định đầu tư vào đâu. Các nhà đầu tư sẽ không cần phải tốn thời gian, công sức để nghiên cứu nữa mà chỉ cần rót tiền vào đến thời điểm được thu lợi nhuận thì sẽ nhận được số tiền đã thỏa thuận ban đầu tương ứng với số tiền đã góp ban đầu.

Những quỹ đầu tư chứng khoán sẽ xây dựng và hoàn thành chiến lược, chính sách cũng như mục tiêu để đảm bảo quyền lợi cho những bên tham gia. Quỹ đầu tư chứng khoán sẽ tập trung chủ yếu vào một lĩnh vực chứ không tham gia vào nhiều ngành nghề để có thể quản lý tốt mọi việc đánh giá rủi ro hiệu quả.

Phân loại quỹ đầu tư chứng khoán

Quỹ đầu tư chứng khoán sẽ được chia thành nhiều loại khác nhau dựa trên những tiêu chí cụ thể được đưa ra là phương thức góp vốn, theo cấu trúc vốn và theo hình thức đầu tư. Cụ thể cách phân loại như sau:

Phân loại theo phương thức góp vốn

Đối với phương thức góp vốn này thì quỹ đầu tư chứng khoán sẽ được chia thành hai loại chính là quỹ đại chúng và quỹ thành viên với đặc điểm như sau:

- Quỹ đại chúng thực hiện việc huy động nguồn vốn lớn từ thị trường nên không xác định số lượng nhà đầu tư nhất định. Quỹ này có mục tiêu là tập trung được lượng vốn hóa cực kì lớn, tại thị trường Việt Nam những quỹ này hoạt động là chủ yếu. Nếu như nhà đầu tư chỉ có một số vốn nhỏ thì vẫn có thể tham gia quỹ này để sở hữu một lượng chứng khoán tương ứng với số tiền của mình. Giới hạn của việc góp vốn này thường không cao nên nhà đầu tư nào cũng có thể tham gia.

- Quỹ thành viên là loại quỹ đầu tư mà sẽ bị giới hạn về số lượng thành viên tham gia và mỗi người sẽ sở hữu số lượng chứng khoán bằng nhau, nên quỹ này sẽ chỉ tập trung vào những nhà đầu tư có số vốn lớn trên thị trường để tạo được thế cân bằng.

Phân loại theo cấu trúc vốn đối với các quỹ đại chúng

Quỹ đầu tư chứng khoán đại chúng nếu phân chia dựa theo cấu trúc vốn thì sẽ có hai dạng là quỹ mở và quỹ đóng. Để phân loại được thì còn phải phụ thuộc vào thời gian và giới hạn trách nhiệm, nghĩa vụ trực tiếp của quỹ, theo đó:

- Quỹ mở là loại quỹ hoạt động không bị giới hạn về thời gian. Mọi quyết định đầu tư và thời gian thực hiện sẽ phải do các nhà quản lý quyết định. Nhà đầu tư cũng có thể bán lại chứng chỉ quỹ cho chính những tổ chức phát hành hoặc người khác để kiếm lời bất cứ lúc nào.

- Quỹ đóng đây là loại quỹ hoạt động có thời gian cụ thể được xác định. Do đó, nhà đầu tư không được bán lại chứng chỉ quỹ do mình sở hữu mà sẽ phải nắm giữ đến hết thời hạn theo quy định.

Hình thức đầu tư

Quỹ đầu tư phân loại theo hình thức đầu tư phổ biến nhất trên thị trường là quỹ ETF, quỹ phòng hộ và quỹ tương hỗ. Bên cạnh đó, nhà đầu tư cũng có thể tìm ra những cái tên khác trên thị trường là quỹ đầu tư cân bằng, quỹ đầu tư trái phiếu… Việc phân chia theo các hình thức đầu tư sẽ có ba hình thức đầu tư cụ thể được kể đến như sau:

- Quỹ tương hỗ: Quỹ này có thể hoạt động dưới hai hình thức vừa là quỹ mở vừa là quỹ đóng. Những nhà đầu tư của quỹ tương hỗ thường là những tổ chức, tập thể chứ ít khi đăng kí với tư cách cá nhân.

- Quỹ phòng hộ: Quỹ này có tính chất và hoạt động khá giống với quỹ mở tuy nhiên nó sẽ hướng đến một danh mục đầu tư có khả năng sinh lời lớn nhất. Quỹ này thường không quan tâm đến tình hình tác động ngoại cảnh mà chỉ quan tâm tới tình hình tăng giảm giá cũng như lợi nhuận mang lại cho nhà đầu tư.

- Quỹ ETF: Quỹ này hoạt động chủ yếu phụ thuộc vào diễn biến của thị trường nên nhà quản lý sẽ mua toàn bộ cổ phiếu của một chỉ số chứng khoán với tỷ lệ đã được nghiên cứu. Quỹ luôn đa dạng hóa các danh mục đầu tư và chi phí vận hành thường thấp hơn so với các hình thức quỹ còn lại.

Vai trò của quỹ đầu tư chứng khoán

Quỹ đầu tư chứng khoán có mặt trên thị trường đã mang đến những sự thay đổi lớn, mặc dù tại thị trường Việt Nam quỹ đầu tư chứng khoán vẫn còn khá mới so với các hình thức đầu tư khác nhưng những chỉ số báo cáo kinh tế hàng năng cũng đã cho thấy sự phát triển của quỹ này rất lớn. Một phần là do vai trò của quỹ đầu tư chứng khoán rất quan trọng như sau:

Giúp tăng vốn và thu nhập: Quỹ đầu tư chứng khoán đã giúp đa dạng hóa lĩnh vực đầu tư của mọi người, để nhà đầu tư có thêm một kênh kiếm thêm thu nhập. Việc huy động vốn của các công ty tổ chức cũng sẽ dễ dàng hơn rất nhiều để hỗ trợ việc phát triển của họ.

Luân chuyển dòng tiền trong nền kinh tế: Những người có dòng tiền nhàn rỗi nhưng lại không biết dùng vào việc gì thì các quỹ đầu tư chính là một trong những gợi ý để họ kiếm thêm lời. Số tiền ấy sẽ được dùng để đầu tư vào những hạng mục uy tín trên thị trường chứng khoán chứ không phải đầu tư mông lung, không hoạch định.

Tính thanh khoản và tiện lợi: Thông thường các quỹ đầu tư chứng khoán còn phát hành thêm chứng chỉ quỹ nên nhà đầu tư có thể sở hữu trực tiếp hoặc bán lại nếu thị trường có sự giao dịch mở. Nếu không nhà đầu tư cũng có thể bán trực tiếp cho các quỹ để thu tiền về. Thông thường những chứng chỉ quỹ của các tổ chức này sẽ có sự thay đổi, tác động trực tiếp từ kết quả kinh doanh của hoạt động này mà quỹ đầu tư chọn để đầu tư vào. Giá trị có thể tăng giảm tùy từng thời điểm nhưng những gì nhà đầu tư nhận lại được rất lớn. Do đó, tính thanh khoản của những sản phẩm này rất lớn.

Danh sách các quỹ đầu tư chứng khoán uy tín

Để chọn được một quỹ đầu tư chứng khoán uy tín thì nhà đầu tư có thể lưu ý đến một số cái tên sau đây:

- Quỹ đầu tư Việt Nam

- Quỹ GIC/Government of Singapore

- Quỹ Asean Small Cap Fund

- Quỹ Dragon Capital Vietnam Growth Fund Ltd

- Quỹ Dragon Capital Vietnam Enterprise Investment Ltd

- Quỹ Halley Sicav – Halley Asian Prosperity

- Quỹ Mekong Capital

- Quỹ International Finance Corporation (World Bank)

- Quỹ Jaccar

- Quỹ FTSE Vietnam ETF

- Quỹ JPMorgan Vietnam Opportunities Fund

- Quỹ IDG Ventures Vietnam

- Quỹ Công ty TNHH Đầu tư NDH

- Quỹ DWS Vietnam Fund

- Quỹ Dragon Capital

- Quỹ LionGlobal Vietnam Fund

….

Quỹ đầu tư chứng khoán là một trong những kênh đầu tư mà mọi người nên tham khảo và tìm hiểu để tham gia. Thông qua các quỹ này nhà đầu tư sẽ đỡ mất thời gian và chi phí so với việc đầu tư trực tiếp nhưng về lợi nhuận sẽ không thể cao bằng.

Thiên Yết